未来发展面临多重挑战
从海外国家商业银行零售业务的盈利驱动因素分析，华西证券认为，未来零售业务更多的发展驱动在产品管理带来的获客能力和息差空间以及财富管理的资产配置能力和中收（中间业务收入）增长。
厦门银行表示，该行2021年至2023年三年战略规划提出“做大零售、做强对公、做深两岸、做优资金”业务战略。其中，在零售业务方面，坚持大零售转型，深化客群分层分类经营，实施差异化的经营策略；大力发展财富管理，组建总行专业财富顾问（FA）团队，协助支行提升财富管理专业技能。贵阳银行在被问及“未来是否有培育新的利润增长点的计划”时也提及，要全面推进大零售战略转型，稳步发展金融市场业务，实现公司规模、质量、效益的协调发展。
不过，零售业务在发展的过程中也存在一些风险。温彬认为，发展零售业务应注意的风险包括：一是资产业务发展瓶颈导致零售业务“高投入、低产出、高风险”；二是零售团队能力不足，或将损害消费者权益；三是科技与渠道双重掣肘零售业务稳健发展；四是零售业务对风险管理能力要求较高。
华西证券表示，未来商业银行的零售业务的发展将更多的来自大负债管理规模的增长和管理能力的提升，从而增加对利润的贡献度，也将驱动整体估值体系上的转变。未来，商业银行的零售业务在产品管理和财富管理层面还将有非常大的发展空间，整体将继续提升对利润的贡献度。招联首席研究员董希淼建议，一是要明确发展战略，保持战略定力，持之以恒地在零售银行业务上投入资源，借助金融科技深度转型；二是积极开展与外部机构的深度合作，特别是中小银行应秉持“开放银行”理念，开展跨界合作，融入金融生态，提供更多更好的产品和服务，实现双赢、多赢。 |
