政策利好以及旺盛需求下，个人养老金领域已成为备受关注且潜力巨大的市场。国家统计局数据显示，2020年，我国60周岁及以上的老年人口总量为2.64亿人，占总人口比例18.7%。自2000年步入老龄化社会以来的20年间，老年人口比例增长8.4个百分点。毕马威报告预计，至2050年，中国老年人比重或将快速升至30%，中国个人养老金市场潜力可达万亿元级别。
面对即将开启的万亿级个人养老金市场，金融机构正跑步入场、加速布局。以养老基金产品为例，据Wind数据统计，截至目前，已经成立的养老FOF（基金中基金）共有189只，总规模为796.5亿元。收益率方面，上述养老FOF成立以来的年化收益率均值（算术平均）超过10%。
保险领域，在此次专属商业养老保险试点前，就已有20家保险公司获得税延养老产品的经营资格，发行的税延养老保险产品包括收益确定型、收益保底型、收益浮动型三类。多家银行也通过布局期限较长、收益稳健的产品，掘金个人养老金市场。
尽管中长期远景向好，但业内人士也指出，当前个人养老金产品普遍存在规模不足、制度不完善、产品标准不统一等问题，使其推广存在一定的难度。
对此，光大证券金融业首席分析师王一峰建议，完善个人养老金账户统筹制度，为实现积累制养老金和税收优惠政策提供制度支持；同时通过个人账户制度，统一产品标准，完善产品准入，建立统一的养老金融产品池，方便个人投资者选择合适的养老产品。
对于下一步政策发力方向，王一峰预计，政策会进一步加大对第三支柱产品的税收优惠力度，考虑我国的税收制度特点，扩大税优覆盖范围，体现养老公平。还可能打通二三支柱税收优惠，以实现个人层面的养老金贯通。此外，保险资管政策可能会进一步放宽，鼓励险企开展养老保险业务。 |
